走過前期的產(chǎn)能擴(kuò)張與價(jià)格戰(zhàn)，2026年的中國動(dòng)力電池市場(chǎng)，正切換到一條以技術(shù)創(chuàng)新、成本控制和全球化布局為主線的全新軌道上。中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟（以下簡稱“電池聯(lián)盟”）最新數(shù)據(jù)顯示，4月國內(nèi)動(dòng)力電池裝車量達(dá)62.4GWh，環(huán)比增長10.4%，同比增長15.2%，折射出下游新能源汽車市場(chǎng)的穩(wěn)健復(fù)蘇。

圖片來源：電池聯(lián)盟（下同）

然而，在規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的背后，結(jié)構(gòu)性分化正日益加劇。一方面，憑借成本和安全的雙重優(yōu)勢(shì)，磷酸鐵鋰的市場(chǎng)主導(dǎo)地位正加速鞏固。另一方面，雖然寧德時(shí)代與比亞迪的“雙王”格局看似穩(wěn)固，但第二梯隊(duì)正悄然突圍，市場(chǎng)集中度呈現(xiàn)出微妙的變化。一個(gè)由磷酸鐵鋰主導(dǎo)、競(jìng)爭格局更多元化的新時(shí)代正加速到來。

技術(shù)路線趨勢(shì)明朗，磷酸鐵鋰主導(dǎo)地位持續(xù)鞏固

4月數(shù)據(jù)清晰地揭示了一個(gè)趨勢(shì)：動(dòng)力電池市場(chǎng)的技術(shù)路線選擇已基本明朗。

磷酸鐵鋰電池以50.8GWh的裝車量，占據(jù)了當(dāng)月總裝車量的81.5%，這一比例不僅遠(yuǎn)超三元電池，也刷新了其歷史市場(chǎng)份額記錄。相比之下，三元電池裝車量為11.5GWh，占比為18.5%。從環(huán)比增速看，磷酸鐵鋰裝車量增長11%，也高于三元的7.6%，顯示出更強(qiáng)的市場(chǎng)需求彈性。這

一趨勢(shì)表明，在車企價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)、消費(fèi)者愈發(fā)注重性價(jià)比的當(dāng)下，磷酸鐵鋰憑借其成本和安全優(yōu)勢(shì)，已成為絕大多數(shù)“走量”車型的技術(shù)基石。

從累計(jì)數(shù)據(jù)看，1-4月磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量達(dá)149.8GWh，市場(chǎng)份額穩(wěn)定在80%。盡管其累計(jì)同比增速微降0.1%，但這更多與去年同期的高基數(shù)及部分車企去庫存有關(guān)，并不改變其在乘用車、商用車及儲(chǔ)能領(lǐng)域持續(xù)滲透的長期趨勢(shì)。

值得注意的是，三元電池雖然整體增速放緩，但在高端長續(xù)航和部分出口車型上仍保有一席之地，1-4月累計(jì)裝車量實(shí)現(xiàn)了8.9%的同比增長，維持在37.4GWh。兩種路線在短期內(nèi)仍將呈現(xiàn)“磷酸鐵鋰主導(dǎo)增量、三元守住高端”的共存格局。

這一定程度上反映了市場(chǎng)對(duì)成本效益和基礎(chǔ)安全性的優(yōu)先考量。在新能源汽車滲透率已突破40%的背景下，主流消費(fèi)群體正從“早期嘗鮮者”轉(zhuǎn)向“大眾實(shí)用主義”，他們對(duì)續(xù)航的焦慮有所緩解，但對(duì)購車成本、安全性和電池壽命的關(guān)注度顯著上升。

磷酸鐵鋰電池恰恰在這些維度具備天然優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，技術(shù)創(chuàng)新如刀片電池、CTP（無模組技術(shù)）、麒麟電池等也在逐步彌補(bǔ)磷酸鐵鋰的能量密度短板，使其系統(tǒng)能量密度穩(wěn)定達(dá)到160Wh/kg以上，進(jìn)一步擠壓了三元電池的市場(chǎng)空間。

此外，裝車量的穩(wěn)步增長，也與下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)的變化密切相關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，4月純電動(dòng)貨車和專用車的裝車量增速高于乘用車，這部分商用車對(duì)電池成本更為敏感，幾乎全部采用磷酸鐵鋰路線。同時(shí)，插電式混合動(dòng)力車型的快速增長也帶動(dòng)了較小帶電量電池包的需求，而這些PHEV車型同樣以磷酸鐵鋰為主。多重因素疊加下，磷酸鐵鋰裝車量的增長勢(shì)頭在未來一段時(shí)間內(nèi)仍有望持續(xù)，其在動(dòng)力電池市場(chǎng)中的主導(dǎo)地位將進(jìn)一步鞏固。

雙王“基石”穩(wěn)固，第二梯隊(duì)與跨界者加速突圍

如果說技術(shù)路線決定了行業(yè)發(fā)展的“根基”，那么企業(yè)競(jìng)爭格局則主導(dǎo)了市場(chǎng)當(dāng)下的“生態(tài)”。4月的裝車量數(shù)據(jù)再次印證了動(dòng)力電池行業(yè)高度集中的“雙王主導(dǎo)”特征。

寧德時(shí)代和比亞迪當(dāng)月裝車量合計(jì)達(dá)39.55GWh，共同占據(jù)了63.4%的市場(chǎng)份額。其中，寧德時(shí)代以29.06GWh的裝車量、46.64%的占比位居榜首，且占比環(huán)比提升1.1個(gè)百分點(diǎn)，龍頭虹吸效應(yīng)明顯。比亞迪則以10.49GWh、16.83%的占比位列第二。兩大巨頭憑借其強(qiáng)大的垂直整合能力、規(guī)模效應(yīng)及技術(shù)專利護(hù)城河，構(gòu)筑了讓追趕者難以逾越的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

然而，看似穩(wěn)固的“雙王”格局之下，第二梯隊(duì)的競(jìng)爭已進(jìn)入白熱化階段。4月，國軒高科以4.05GWh、6.5%的占比反超中創(chuàng)新航（3.90GWh，6.26%），躋身前三。這兩家企業(yè)不僅在國內(nèi)市場(chǎng)貼身肉搏，更在海外市場(chǎng)加速布局，試圖通過差異化客戶策略和技術(shù)路線打開新的增長空間。緊隨其后的億緯鋰能也表現(xiàn)穩(wěn)健，以4.98%的占比牢牢占據(jù)前五席位。

更值得關(guān)注的是，市場(chǎng)前五名之后的席位正迎來更多新鮮血液。瑞浦蘭鈞、正力新能、吉曜通行等企業(yè)表現(xiàn)較為搶眼，裝車量和市場(chǎng)份額均實(shí)現(xiàn)環(huán)比提升。

特別是吉利旗下的吉曜通行，憑借集團(tuán)內(nèi)部配套的天然優(yōu)勢(shì)，4月裝車量達(dá)到1.83GWh，排名躍升至第八，展現(xiàn)出整車廠自研電池戰(zhàn)略的初步成效。此外，因湃電池（廣汽系）、楚能新能源等也穩(wěn)定在榜單中，顯示主機(jī)廠與新興電池廠的聯(lián)盟正在重塑供應(yīng)體系。

從集中度看，4月排名前2、前5、前10家企業(yè)的裝車量占比分別為63.4%、81.1%和94.9%。與去年同期相比，前2家占比下降2個(gè)百分點(diǎn)，而前10家占比提升1.4個(gè)百分點(diǎn)。

這表明，盡管寧德時(shí)代和比亞迪地位依然領(lǐng)先，但尾部及新進(jìn)企業(yè)正在逐步瓜分剩余市場(chǎng)，行業(yè)并非絕對(duì)的“贏家通吃”，而是呈現(xiàn)出“頂部穩(wěn)、中部競(jìng)爭激烈、尾部持續(xù)洗牌”的競(jìng)爭新常態(tài)。對(duì)于所有參與者而言，能否在保持現(xiàn)有份額的同時(shí)，卡位新技術(shù)周期并構(gòu)建全球供應(yīng)鏈韌性，將是決定其在下一輪洗牌中命運(yùn)的關(guān)鍵。

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