近日，有小米汽車車主在為愛車選購(gòu)車險(xiǎn)時(shí)意外發(fā)現(xiàn)，官方已正式上線“小米車險(xiǎn)”。這款產(chǎn)品不僅價(jià)格更具優(yōu)勢(shì)，配套權(quán)益也更為豐富，引發(fā)不少車主關(guān)注。

有車主曬出的續(xù)保截圖顯示，這款由法巴天星保險(xiǎn)提供的車險(xiǎn)報(bào)價(jià)為4794.65元，而同期其他幾家傳統(tǒng)險(xiǎn)企的報(bào)價(jià)則在5000元以上。此外，該保險(xiǎn)還捆綁了8次道路救援、送檢、安全檢測(cè)等更豐富的配套權(quán)益，具備高性價(jià)比。

對(duì)此，網(wǎng)友們反應(yīng)不一。支持者認(rèn)為小米再次充當(dāng)了“價(jià)格屠夫”，有望整治新能源車險(xiǎn)“貴且難”的亂象，也有部分觀望者對(duì)這家新公司的理賠能力表示關(guān)注。

車企入局，已成常態(tài)

小米車險(xiǎn)并非小米獨(dú)自運(yùn)作，而是典型的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。其實(shí)際承保方為北京法巴天星財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。

公開信息顯示，法巴天星保險(xiǎn)成立于2025年12月16日，注冊(cè)資本10億元，股東陣容頗為豪華：法國(guó)巴黎保險(xiǎn)集團(tuán)持股49%，四川銀米科技持股33%，大眾汽車金融服務(wù)海外股份公司持股18%。其中，四川銀米科技由北京小米電子軟件技術(shù)有限公司全資控股，雷軍持有后者90%的股份。

針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注，法巴天星保險(xiǎn)相關(guān)工作人員回應(yīng)稱，法巴天星保險(xiǎn)是一家獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，小米僅是其重要股東之一。目前，該業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，于2026年3月5日率先在北京地區(qū)開啟小范圍續(xù)保服務(wù)，暫未向其他地區(qū)開放。

圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

事實(shí)上，車企入局保險(xiǎn)早已不是新鮮事。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有約20家主機(jī)廠通過收購(gòu)或成立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司等方式進(jìn)軍保險(xiǎn)行業(yè)。

2022年，理想汽車收購(gòu)銀建保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，更名為北京理想保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)；蔚來也通過旗下公司收購(gòu)匯鼎保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，更名為蔚來保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)。2023年，比亞迪全資收購(gòu)易安財(cái)險(xiǎn)，將其更名為比亞迪財(cái)險(xiǎn)，并于2024年獲批使用全國(guó)統(tǒng)一交強(qiáng)險(xiǎn)條款。

此外，廣汽集團(tuán)設(shè)立了眾誠(chéng)保險(xiǎn)，一汽集團(tuán)設(shè)有鑫安汽車保險(xiǎn)，吉利集團(tuán)則入股合眾財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。

車企涌入保險(xiǎn)賽道的原因不難理解。一方面，新能源汽車保有量持續(xù)攀升，車險(xiǎn)市場(chǎng)空間巨大。麥肯錫預(yù)測(cè)，到2030年，新能源車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模將達(dá)4800億元左右，占車險(xiǎn)總保費(fèi)比例超40%。

另一方面，車企掌握車輛核心數(shù)據(jù)和用戶資源，具備天然優(yōu)勢(shì)。新能源汽車行業(yè)專家楊偉斌分析認(rèn)為，傳統(tǒng)保險(xiǎn)中間代理成分多，車企進(jìn)入后可以省掉很多中間環(huán)節(jié)，節(jié)省開支，把新能源汽車價(jià)格打下來。

同時(shí)，通過保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，車企還能打通“車輛產(chǎn)品—保險(xiǎn)服務(wù)—售后維修”產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，提升用戶黏性。

是攪局者嗎？

小米等車企入局車險(xiǎn)，會(huì)否成為新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)的“攪局者”？從目前釋放的信息來看，可能性不小。

雖然新增一家財(cái)險(xiǎn)公司對(duì)市場(chǎng)份額影響有限，但其模式和理念的引入，將推動(dòng)既有公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、數(shù)字化服務(wù)、渠道建設(shè)等方面加速改革，有助于行業(yè)形成更多樣、更具價(jià)值創(chuàng)造力的競(jìng)爭(zhēng)格局。

法巴天星保險(xiǎn)憑借股東在車聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、智能定價(jià)、IoT設(shè)備保險(xiǎn)等方向的天然優(yōu)勢(shì)，有望探索“智能汽車保險(xiǎn)”“車載數(shù)據(jù)定價(jià)”等創(chuàng)新場(chǎng)景，促進(jìn)車險(xiǎn)市場(chǎng)向精細(xì)化、數(shù)據(jù)化方向發(fā)展。

對(duì)車主尤其是新能源車主而言，車企做車險(xiǎn)帶來的最直接影響，體現(xiàn)在保費(fèi)和服務(wù)上。長(zhǎng)期以來，新能源車險(xiǎn)處于“車主嫌貴、險(xiǎn)企虧損”的怪圈中。車企入局帶來的UBI（基于使用行為的保險(xiǎn)）定價(jià)模式，即“駕駛行為決定保費(fèi)”，將倒逼傳統(tǒng)險(xiǎn)企加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

圖片來源：小米汽車

比亞迪財(cái)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)提供了參考：2025年，該公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入28.71億元，凈利潤(rùn)9362.4萬元，車均保費(fèi)從2024年二季度的4900元降至2025年底的3800元左右。

直銷模式成為成本控制的關(guān)鍵——2025年，比亞迪財(cái)險(xiǎn)簽單保費(fèi)全部來自直銷渠道，手續(xù)費(fèi)及傭金占比為0%，徹底繞開傳統(tǒng)代理、經(jīng)紀(jì)渠道的高昂費(fèi)用。這意味著，車企確實(shí)有能力通過壓縮中間環(huán)節(jié)，將實(shí)惠讓利給車主。

不過，車企做車險(xiǎn)也面臨明顯短板。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的核心風(fēng)險(xiǎn)在于賠付，而新能源汽車的高賠付率問題尚未根本解決。從幾家車企背景險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)看，雖然均已實(shí)現(xiàn)盈利，但綜合成本率普遍超過100%，虧損多依賴投資端收入覆蓋。

尤其是網(wǎng)約車業(yè)務(wù)占比較高時(shí)，虧損壓力更為明顯。這意味著，險(xiǎn)企自身的承保能力、精算能力和理賠服務(wù)能力，仍是車企需要補(bǔ)足的功課。

要破解這些短板，車企需要走出一味“內(nèi)卷”的思維。目前，車企險(xiǎn)企在盈利穩(wěn)健性和網(wǎng)點(diǎn)覆蓋上仍有很長(zhǎng)的路要走，但其帶來的數(shù)據(jù)透明化、定價(jià)精細(xì)化和服務(wù)閉環(huán)化，無疑為當(dāng)前的車險(xiǎn)市場(chǎng)帶來了活力。

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