寧德時代

近乎“包圓”TOP車企，寧德時代朋友圈到底有多強？

第一電動大牛作者電動汽車觀察家 2020-08-10 14:10

資料來源：電動汽車觀察家整理

寧德時代（CATL）——一個國內電動車企繞不過，國際電動車企也繞不過的名字。

8月5日，寧德時代宣布，與梅賽德斯—奔馳的合作進一步加深。寧德時代的動力電池供貨擴展到它的乘用車領域，成為豪華品牌EQ系列的頭部供應商。

至此，在海外，德國三大（大眾、戴姆勒、寶馬）、日本三大（豐田、本田、日產）、韓國一大（現代）、美國三大之一（通用）、法國一大（PSA）、特斯拉，盡入寧德時代彀中。

2019年，全球車企銷量TOP10中，寧德時代已配套其中7家車企（下圖畫紅圈的企業(yè)）。

資料來源：Marklines

在國內，寧德時代為乘用車企業(yè)配套近40家，商用車企業(yè)配套超過80家。

冰凍三尺非一日之寒，寧德時代的朋友圈，是如何擴大的？

積極拓展國際車企合作伙伴

寧德時代對海外市場的布局也是相當早。

2014年2月，寧德時代成立了第一家海外子公司——德國時代，自此開啟海外擴張之路。

2018年，寧德時代進一步發(fā)力全球第二大電動車市場，在底特律設立美國子公司，負責在美鋰電池的銷售與測試等業(yè)務。

與此同時，寧德時代的海外客戶也在紛至沓來。2018年，寧德時代至少有2項外資車企的合作項目，一個就是為寧德時代迅速擴張奠定基礎的寶馬，另一個則是簽訂合作意向的捷豹路虎。

在發(fā)現歐洲市場巨大需求后，寧德時代決定海外建廠。2018年，寧德時代投資2.4億歐元（約合18.7億元人民幣）在德國建廠。

2019年，其對外資車企的配套合作至少達到7項，優(yōu)質項目定點不斷增加。

2019年寧德時代在德國圖林根州的首個海外工廠正式動工。根據計劃，寧德時代圖林根電池工廠將分兩期建設，計劃于2021年投產，生產線包括電芯及模組產品，預計到2022年可實現14GWh的電池年產能。

2019年11月獲寶馬集團73億歐元訂單，成為德國工廠首個客戶，海外業(yè)務取得實質性進展。

為了配合海外市場的拓展，寧德時代已經在美國、加拿大、日本、法國、中國香港等地設立辦事處。

目前看，除了福特、菲亞特克萊斯勒外，寧德時代已經與絕大部分主流外資車企達成合作。

資料來源：公司公告及網絡

目前，從已曝光的車企合作數量來看，寧德時代僅次于LG化學。

本土乘用車企業(yè)配套迅速增長

在國內，寧德時代的優(yōu)勢地位就更加明顯。

北汽新能源應該是寧德時代早期的重要客戶之一，雙方的合作最早追溯到2012年。當時，北汽新能源首批規(guī)模化運營的400輛E150EV全部搭載寧德時代電芯。隨后幾年間，雙方有過數次合作簽約，尤其2019年2月，北汽新能源一口氣與寧德時代簽下了五年供貨合作協(xié)議，為雙方未來擴大規(guī)模化效益打下基礎。

可以看到，在乘用車領域，除了華晨寶馬對寧德時代電池供應需求比例達到100%以外，要數北汽對其的依賴度最高：2019年，北汽對寧德時代的依賴性仍然很高，達到94%。

資料來源：整車出廠合格證數據

作為重要客戶，吉利對其的依賴度也達到了90%以上。

吉利在2016年，就已經成為寧德時代的第三大客戶，在 2017 年上半年成為寧德時代最大的客戶。2018年，雙方為進一步鞏固關系，吉利汽車旗下浙江吉潤汽車與寧德時代同時宣布，雙方將成立合資公司，從事電芯、電池模組及電池包研發(fā)、制造及銷售。

自此，寧德時代的朋友圈越來越大，對單一客戶的依賴程度越來越低。對第一大客戶的依賴度已經降至接近10%。

資料來源：寧德時代2018年年報

2020年上半年，新能源乘用車中，寧德時代對由江淮代工生產的蔚來ES8和ES6裝機量最高，達到1.04GWh，廣汽和理想分列第二三名，裝機量分別為663.69MWh和423.5MWh。上半年，新勢力企業(yè)一舉成為寧德時代最走量的客戶。

在2019年時，寧德時代對北汽新能源配套量最大，達到4.07GWh。

數據來源：整車出廠合格證；注：江淮生產的車型為蔚來的ES6和ES8。

7月份，寧德時代開始對特斯拉進行配套。按照特斯拉目前的銷量情況，特斯拉很可能取代蔚來、理想、吉利、北汽等老牌走量客戶，成為寧德時代乘用車領域最大客戶。

早期靠商用車走量

在進入動力電池領域最初幾年中，寧德時代最大的客戶來自宇通客車。這與中國新能源汽車是從商用車開始起步有關系。

2013 年，寧德時代進入宇通客車配套體系，新能源客車熱銷帶動公司動力電池裝機量快速提升。從寧德時代的招股說明書可以看到，作為國內客車企業(yè)的龍頭——宇通客車在2014 年、2015 年、2016 年，宇通都是寧德時代最大的客戶。特別是2014年，宇通客車占據寧德時代營收比例的59.14%，而華晨寶馬不足20%。

2017年之前，寧德時代大部分客戶主要集中在商用車領域，例如金龍、中車時代等都是其重要的客戶，也是將其推向出貨量冠軍寶座的重要力量。